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随着国民经济的发展，我国居民收入持续增长，个人可投资资产在600万人民币以上的高净值客户人数达180万，全国居民可投资资产在58万亿左右。随着可投资资产的增加以及“你不理财，财不理你”的概念日益深入人心，投资者对理财的需求也日益强烈。对于一个家庭而言，究竟该如何对自己的家庭资产进行配置，从而使得家庭资产能够稳定增长呢？

一般而言，科学地配置家庭资产，首先需要投资者遵循家庭资产配置的三大基本原则，即保证家庭资产的三性：流动性（要花的钱）、保障性（保命的钱）、收益性（生钱的钱）；

流动性：因家庭或个人资金流动的需要，有一定的流动性需求；

保障性：作为抵御通货膨胀的基础资产，保障核心资产的安全；

收益性：在相对稳妥的情况下获取较高的收益。

其次，就是要判断家庭所处的生命周期阶段，来确定家庭的资产配置目标，不同的阶段理财的目标也有所不同，比如处在家庭的成长期，有一定的资产积累，有子女教育、婚嫁资金的需求，又有未来养老的资金储备需求，需要家庭的资产配置有相当的收益率（如下图所示）：

接着，就需要从客观角度衡量家庭的风险承受能力，属于哪一类投资风格，有这几个判断指标：如就业状况越好，所能够承担的风险越高；家庭负担越小，越能承担高风险；置业状况越好，可承担的风险也越高；理财经验与理财知识越丰富，可承担的风险越高（具体情况如下图所示）：

再结合其家庭目前财务状况和各类金融产品的流动性、收益性、安全性，打造家庭财富之“船”。如果把家庭的资产配置比作“船”：那么船身代表流动型资产（日常开销、紧急备用金、银行存款、短期银行理财等），没有船身，航程无从谈起，而如果把资金全部放到银行存款或者短期理财产品，就会导致船身过重，影响帆船的前进速度，船身牢固则安全性提高但速度会变慢，船身轻薄则更加快速，但会导致安全性下降；风帆则代表收益型资产（房地产及优质工商企业类信托产品、黄金、股票等），是船前进的动力。在波浪的阻力中，它可以帮助帆船早日到达目的地，风帆太小，对整个船来讲没有前进的动力，而风帆过大，遇上风暴，帆船遭受损失的风险也会更大；锚则代表抵御风险型资产（基础设施类信托产品、国债），是船的定海神针，风浪再大也能稳定船体，为家庭保驾护航；救生圈则代表保障型资产（银保产品），往往被利来·国际APP所忽视，但在船上却不可或缺，因为在关键时刻它能救人性命，留给利来·国际APP东山再起的机会，救生圈不能太少，可人手一个，但同样也不用太多，够用就行。大海中的风浪代表投资环境（通货膨胀、市场波动等），习性无常，顺风时助力而行，逆风时不进则退。

案例：

王先生今年40多岁，职业是一家民营企业的高管，名下有两套房产及一辆家庭用车，王太太则是公务员，其工资能维持家庭的日产开支，孩子现在读初中一年级，大学生活打算在国外完成。王先生现有100万元想要用于投资股票，另有银行两年定期200万元，马上就要到期，对黄金、艺术品以及网上的P2P理财都很感兴趣，但是只有3年的理财经验，懂一点理财知识，目前没有购买任何信托产品和保险产品。

财务诊断及理财规划建议：

基于未来养老以及孩子出国留学、婚嫁的资金需要，王先生目前家庭资产的配置过于单一，大部分资产投资在收益性较少的定期存款上，应适当增加固定收益类产品（例如信托产品）。由于信托制度具有较高的灵活性，因此王先生可以委托专业的信托公司根据市场环境变化以及需求，通过跨市场、跨管理人、跨策略的多元资产配置策略来抵抗通胀，获取较高的预期收益，提高家庭资产回报率；另外李先生是家中主要收入来源，还须增加一定比例的保险；王先生目前有两套房产，近期房地产行业增速缓慢，房价也出现一定的回调，可以择机优价卖出，盘活家庭固定资产。

王先生有投资股票的打算，然而影响股票价格的因素较多(主要有股票的供求关系、宏观经济状况、公司经营情况以及国内外重大事件、政策)。对非专业的个人投资者来说，由于专业能力的匮乏、信息的不对称性和重大事件的不可预测性，识别、获取、分析这些因素的难度较大，因此投资股市风险较大，战胜大盘与机构投资者的机率较小，建议减少投资股票比例（具体投资比例见下表）。

黄金是风险较大的投资产品，主要几个影响因素有世界最大产金国：南非、美国、澳洲、中国等国家的黄金供给；以及需求最大国：印度、中国等国的黄金需求；供求关系（即是供大于求还是供小于求）；地缘政治（各种地理要素和政治格局的地域形式，分析、预测世界或地区范围的战略形势和有关国家的政治行为）；战争；金融危机/通货膨胀；美元及美国经济；石油价格；各国央行储金量等因素。投资的专业性非常强，建议王先生不要投资。

艺术品投资市场也是较高进入门槛的市场，投资的专业性非常强，需要非常丰富的历史及人文知识。另外，在如今的艺术品收藏领域，许多非一流的艺术从业者靠炒作来提高自己作品的市场价格，对缺乏专业能力的投资者来说，公开艺术品的成交价不可全信。庄家拉高行情后出货的情况非常普遍，一旦被人接盘，藏品则缺乏再次交易的市场，作品价格也会一落千丈。建议王先生以消费艺术品为主，而非投资，从艺术品最基础的功能性和实用性去选择，装点家庭空间，美化环境，凸显家庭的不凡品味和格调。

另外就是民间借贷、P2P理财，时下非常热门，对投资者的资金要求不高，有的甚至几千元就可以起投，收益率基本都在年化收益率15%以上，但是风险较大，基本上投资者不清楚资金的用途，缺乏监管，进入门槛低，P2P企业倒闭甚至携款跑路的新闻时常见诸报端，风控措施也比不上信托公司，股东背景比较弱，注册资本也就几千万，因此建议王先生不要投资。

总而言之，家庭资产配置方案因人而异，关键在于确定家庭的资产配置目标，在稳妥的基础上，选择优质的金融产品，最大化家庭的资产回报率。

“理财是一场马拉松比赛，而不是百米冲刺，世界上没有财富的传奇，只有越早越好的理财征途，以时间积累财富，以复利倍增财富，才能成为财富的宠儿，实现美好人生”——摘自《理财快车》。